출처 1교육용 시장경로와 연도별 재현 계산
책의 위치: 시장을 다르게 주지 않겠습니다 · 계산 전에 돈이 움직이는 순서를 정합니다 · 경로 1. 기본 계획도 끝까지 읽습니다 · 경로 2. 은퇴 뒤 첫해에 하락하면 무엇이 달라질까요? · 같은 순서가 누구에게 유리한지 단정하지 않습니다 · 경로 3. 시장 밖에서 삶이 바뀌면 어떨까요? · 준호의 시간은 77세에서 끝나지 않습니다 · 실패한 경로를 지우지 않고 계획을 고칩니다
교육용 시장경로와 연도별 재현 계산. 연도별 전체 입력·결과 ↗, 결과 요약 ↗, 재현 계산식과 코드 ↗를 공개했습니다. 자료는 2026-10-08 작성한 가상 인물의 교육용 계산입니다. 실명 ETF의 예상수익률·개인 계좌 조회·실제 투자성과가 아닙니다. 별도 데이터 검토에서 같은 입력으로 재계산했으며, 본문 반올림 금액과 정확한 원수치는 구분합니다. 공통 20년은 서연 31–51세·준호 57–77세, 준호의 은퇴 이후 30년 인출은 65–95세로 처음부터 총 38년입니다. 은퇴는 8년째 말이며 첫 연 단위 인출은 9년째 말에 반영합니다. 상세 가정과 원수치는 아래에 이어집니다.
출처 2Portfolio Lab의 실제 실습과 저장 방식
책의 위치: Portfolio Lab에는 마지막 질문을 모읍니다
Portfolio Lab의 실제 실습과 저장 방식. 26장 계좌 조건 ↗, 27장 후보 선택 ↗, 28장 계획 시험 ↗이 같은 브라우저의 기록을 이어 읽습니다. 계좌 조건을 남기고 후보·비중·금액을 직접 확정한 뒤 입력한 시장경로와 삶의 충격으로 시험합니다. 예시의 수익률·분배율·물가·생활비·다른 소득은 계산용 설정이며, 일반 사용자의 누락값을 예측으로 채우지 않습니다. 최종 상품·비중·은퇴 여부를 자동 결정하지 않습니다. 기록은 브라우저 localStorage에만 보관하며 계좌 연결·서버 저장·사용자 기록 파일 내려받기를 제공하지 않습니다. 외부 AI에 복사할 프롬프트를 만들 수 있지만, 프로그램 내부의 연 단위 계산과 외부 AI의 답변은 별개입니다.
## 계산 입력과 순서
- 자산별일반연도 명목원화총수익:Nasdaq7/VIG6/S&P6/SCHD5/예금2%. 실제비용·개인세금·건보·환율을 각각정밀산정한 수익이 아닙니다. 환율은 원화수익경로 안에 포함하는 단순가정입니다.
- 기본경로9–10년 상승:N25/15,V18/12,S20/12,D16/10%.19–20년하락:N−45/−15,V−30/−10,S−35/−12,D−30/−10%. 나쁜순서는이두구간교환. 자산별20년수익목록/무현금흐름복리곱은같습니다.
- 연물가2.5%. 연수익반영후연말납입/분배이동/인출/완충보충. 서연1억초기70/30·연1200납입,준호4억초기40/40/20·연2400납입8회. 인물월적립과연단위납입모형을구분합니다. 실제매월납입시결과는달라질수있습니다.
- 준호65세은퇴후년9부터 물가연동생활비3600만원−물가연동세후다른소득1440만원=부족2160만원(today). 부족×1.1이인출액.1.1은세율아닌추가여유.0/20%민감도별도계산.
- 분배는연초S&P1%/SCHD3%,충격하락년절반. 은퇴후총수익평가액에서뺀뒤현금으로이동하며두번더하지않습니다. 실제분배전망아님.
- 완충먼저인출,미달은주식비례매도. 주식가중총수익양수인해에는그해필요인출3년분까지보충매도. 이전고점회복조건아님. 분배·완충·매도3재원을함께확인합니다. 접근가능계좌조건은26/27장과같습니다.
- 삶충격:나쁜순서시장그대로,서연9–10년근로소득중단/납입0/물가연동연3600필수지출. 별도비상1800만원은이자·증액없이유지,먼저차감후주식매도. 준호은퇴생활비20%증가·다른소득불변.
- 수정대응안:나쁜순서시장·동일포트폴리오·다른소득120만원·추가인출여유10%를그대로두고은퇴생활비를오늘가치월270만원으로전체30년동안낮춤. 현재희망300의통과가아니며인출부족2160→1800연(−16.7%). 나쁜순서95세잔액56,505,990.80원,오늘가치22,109,942.32원. 실제미래보장아님.생활비20%충격까지수정안이통과했다고쓰지않습니다.
## 원수치 요약
| 경로 | 서연20년 | 준호20년 | 준호30년은퇴인출 |
|---|---:|---:|---|
| 기본 |456,414,232.17원|644,198,763.71원|95세150,006,862.95원(today58,695,423.97원)|
| 나쁜순서 |598,585,324.92원|396,124,956.02원|89세가되는해부터부족|
| 삶충격 |383,147,741.56원|162,476,569.01원|81세가되는해부터부족|
부족발생후는잔액0을유지하고충족하지못한인출요구를별도기록합니다. 음수잔액에서복리를계속계산해자금부족을숨기지않습니다. 정확한개인세후계산·분배확정·은퇴성공보장으로해석하지않습니다.
